日前，個人養老金制度正式啟動實施。在北京、上海、廣州等36個先行城市或地區，可通過建立個人養老金賬戶和開通個人養老金資金賬戶，向資金賬戶繳費、購買個人養老金產品。

黨的二十大報告明確提出，發展多層次、多支柱養老保險體系。在此前的養老保險體系中，基本養老保險是第一支柱，企業年金和職業年金是第二支柱，現在推出的個人養老金，擔當的正是第三支柱的角色。這種個人養老金是在政府政策支持下，帶著較強的市場化色彩，以個人自愿的方式參加養老保險。這樣的新特點，無疑在讓個人養老金成為我國多層次、多支柱的養老保險體系的重要構成。

個人養老金承載著全社會的期待，也被視為增進民生福祉和提高人民生活品質的重要抓手。此前，相關部門對個人養老金的制度理念已有過不少闡釋。接下來，這項政策實施需充分考慮到當前經濟發展的客觀狀況，根據人們具體的經濟生活水平，有效運用相關稅費優惠和金融激勵，才能讓個人養老金真正釋放出應有的制度善意和市場價值。

要嚴格強化個人養老金的普惠性。養老保險是社會保障體系建設的重要組成，其最大價值還是要體現在保障和改善民生上，讓人們來共享改革發展成果。個人養老金也是如此。作為理性經濟人，人們是否自愿向個人養老資金賬戶繳費，是否主動購買個人養老金產品，首要考慮的是個人養老金與普通存款、理財產品相比，是否能享受到足夠稅收優惠。從這次實施的個人養老金政策來看，在投資收益上暫不征收個稅，在領取環節也有類似的普惠性，值得期待。

要充分體現個人養老金的市場性。“個人自愿參加”和“市場化運營”，這是個人養老金兩個最重要的特點。這意味著，一批市場化、商業化的養老產品將應運而生，由此生成一個穩定市場，來充當推動養老保險的源頭活水。目前養老規模結構，既有總量不足的問題，也有結構不平衡的特點。其中，第一支柱占養老金總規模的比例接近70%，而第二、第三支柱則有著巨大的發展提升空間。面對可參加個人養老金的龐大人口基數，以及未來可能累計到萬億元規模的個人養老金市場預期，只有充分調動市場要素，不斷加強產品競爭，以市場手段凸顯個人養老金的福利保障和投資價值，才能加速居民資產配置由不動產與存款向個人養老金轉移，進而發揮個人養老金推動市場經濟高質量發展的作用。

要妥善保障個人養老金的安全性。在平臺和技術的加持下，人們繳納和購買個人養老金會越發便捷。面對這個龐大的市場，相關市場服務也勢必會不斷提升。這也意味著，采取市場化運營的個人養老金，難以避免會存在投資風險以及出現上下波動。在這種情況下，加強個人養老金的監管，規范約束可能出現的不理性行為則尤為重要。養老投資與很多市場投資不同，受人們的觀念影響，面對市場環境變化，如果不能以質量過硬的產品來投入這個市場，就會引發種種安全心理隱患，帶來新的社會矛盾。這就需要相關機構嚴格加強對個人養老金投資銷售機構的監督約束，來保證個人養老金市場的安全有序運行。

個人養老金政策現在已經落地，期待相關配套扶持政策能不斷出臺完善，各類金融機構能推出更具針對性的高質量產品和服務，不斷發揮社會養老第三支柱服務于市場經濟和社會保障的價值，讓廣大居民從中收獲更多的獲得感和幸福感，享有更加美好的生活。（作者：王麗納，系重慶市中國特色社會主義理論體系研究中心、重慶工商大學經濟學院講師）